Różnica między inwestycją a inwestycją kapitałową

Finansowanie pracy przedsiębiorstwa może odbywać się poprzez inwestycje lub inwestycje kapitałowe. Jakie są cechy obu narzędzi??

Treść artykułu

• Jakie są specyfiki inwestycji??
• Jaka jest specyfika inwestycji kapitałowych?
• Porównanie
• Tabela

Jakie są specyfiki inwestycji??

Under inwestycja zwyczajowo rozumie się stosunkowo długoterminowe inwestycje w rozwój przedsiębiorstwa. W ten sposób z reguły finansowane są podstawowe elementy firmy - środki trwałe, personel, badania i rozwój, modernizacja produkcji, promocja marki i jej produktów.

Inwestycje dzielą się na kilka głównych kategorii: venture, direct, portfel i renta.

Inwestycje typu venture capital to inwestycje w projekty o potencjalnie bardzo wysokiej rentowności, a jednocześnie niczego nie gwarantowane. Istnieje ryzyko, że inwestycja będzie całkowicie nieopłacalna. Inwestycje venture capital są zazwyczaj przeznaczone na finansowanie innowacyjnych przedsiębiorstw, które tworzą nowe segmenty w gospodarce.

Inwestycja bezpośrednia to inwestycja w kapitał spółki w zamian za uzyskanie przez partnera prawa do udziału w zarządzaniu spółką. Ćwiczą głównie w relacjach między inwestorami a właścicielami dużych firm, międzynarodowych udziałów.

Inwestycje portfelowe to inwestycje w kapitał spółki w zamian za partnera otrzymującego udział w przedsiębiorstwie. Typowe dla większości korporacji. Różnorodne inwestycje portfelowe można uznać za zakup akcji w obrocie giełdowym.

Inwestycje rentowe polegają na zakupie papierów wartościowych spółki, przynosząc gwarantowane dochody w określonych odstępach czasu. Mogą to być na przykład inwestycje w obligacje spółki.

Istnieją specjalne inwestycje - sponsoring. Nie implikują obowiązkowej ekstrakcji zysków przez partnera, ale stwarzają pewne warunki dla pojawienia się pośrednich czynników nabycia przez inwestora preferencji w przyszłości. Na przykład w postaci zwiększania świadomości marki. Inwestycji tych nie można uznać za nieuzasadnione, ponieważ sponsor jako całość oczekuje uzyskania odpowiednich preferencji. Jednak jego partner, który otrzymał wsparcie finansowe z reguły, nie ma żadnych prawnych zobowiązań wobec inwestora.

Jaka jest specyfika inwestycji kapitałowych?

Under inwestycja kapitałowa Zwyczajowo rozumie się finansowanie spółki kosztem środków własnych, a także poprzez umowy inwestycyjne różnych działań mających na celu poprawę wydajności i konkurencyjności firmy. Środki finansowe, które firma wydaje w ramach tego programu, mogą być kierowane:

• w sprawie jakościowej modernizacji sprzętu, w celu rozszerzenia asortymentu towarów wytwarzanych przez firmę i poprawy właściwości wytwarzanych produktów;
• w sprawie rozwoju nauki i techniki, ich licencjonowania i patentowania;
• poprawa warunków pracy pracowników przedsiębiorstwa, ochrona środowiska, rozwiązywanie problemów społecznych - na przykład związanych z zapewnieniem wzrostu płac pracowników, przekraczaniem inflacji.

Ekonomiści klasyfikują również inwestycje kapitałowe jako produktywne i nieproduktywne. Pierwsze obejmują te, które są bezpośrednio związane z działalnością przedsiębiorstwa. Do drugiego - te, które nie są bezpośrednio z nią związane. Zatem inwestycje kapitałowe mające na celu rozwiązanie problemów społecznych z reguły dotyczą nieproduktywności.

Jak zauważyliśmy powyżej, fundusze na inwestycje kapitałowe w biznesie można pozyskiwać z zewnątrz - poprzez umowy inwestycyjne. W takim przypadku zostaną one sklasyfikowane na tych samych podstawach, zgodnie z którymi zostaną podzielone na pewne kategorie inwestycji. Oznacza to, że będą miały charakter venture, będą inwestycjami bezpośrednimi, portfelowymi lub rentowymi.

Porównanie

Główna różnica między inwestycjami a inwestycjami kapitałowymi polega na tym, że te pierwsze nie zawsze mają charakter ukierunkowany i nie zawsze mają na celu optymalizację produkcji, podczas gdy te drugie zwykle spełniają te kryteria.

Inwestycje są sposobem na uzupełnienie kapitału obrotowego firmy. Inwestycje kapitałowe są mechanizmem ich wydatkowania. Co więcej, obecność tego pierwszego nie zawsze oznacza jego użycie jako drugiego. Inwestycje można na przykład przeznaczyć na organizację wielkiej imprezy ważnej dla życia firmy, na sponsorowanie drużyn sportowych.

Inwestowanie to przyciąganie kapitału z zewnątrz poprzez umowy partnerskie. Inwestycje kapitałowe można przeprowadzać kosztem funduszy własnych firmy. Jeśli jednak przyciągnięty zostanie kapitał, warunkiem dokonania odpowiednich inwestycji będzie pomyślny odbiór inwestycji. Ponadto umowa spółki z inwestorem może przewidywać, że fundusze należy przeznaczyć na określone cele - w takim przypadku inwestycja kapitałowa będzie faktycznie inwestycją czystą.

Właściciele i menedżerowie wielu firm wolą nie wprowadzać zasadniczego rozróżnienia między koncepcjami inwestycji a inwestycjami kapitałowymi, biorąc pod uwagę oba te elementy w kontekście zestawu działań związanych ze zwiększaniem konkurencyjności firmy. Ale jeśli znaczny procent transakcji finansowych w ramach rozwiązania tego problemu nie spełni oznak inwestowania w środki trwałe firmy, wówczas nie będzie w pełni poprawne nazywanie ich inwestycjami kapitałowymi..

Na przykład finansowanie reklamy i promocji marki na rynku jest oczywiście działaniem mającym na celu zwiększenie konkurencyjności firmy. Nie jest to jednak związane z produkcją, personelem, rozwojem i dlatego, zgodnie z większością kryteriów, nie może być traktowane jako przykład inwestycji kapitałowych.

Po przeanalizowaniu różnicy między inwestycjami a inwestycjami kapitałowymi, odzwierciedlamy wnioski w tabeli.

Tabela