W warunkach niestabilności gospodarczej ważne jest poznanie i zrozumienie głównych wskaźników wykorzystywanych w analizie działalności gospodarczej przedsiębiorstwa. Prawidłowo odszyfrowane wartości pomogą uniknąć wielu problemów związanych z bankructwem i dalszą likwidacją. Kluczowymi wskaźnikami przy ocenie sytuacji finansowej jest wartość aktywów netto i kwota kapitału własnego.
Aktywa netto: kluczowe cechy
Aktywa netto są miarą obliczaną za pomocą odjęcie kwoty zobowiązań od wszystkich aktywów organizacji. Jeśli zostaną sprzedane lub spłacone zostaną wszystkie długi, wówczas pozostaną one w formie kwoty na rzecz właścicieli (akcjonariuszy) organizacji.
Wskaźnik jest jednym z niewielu, które określa prawo. Procedura obliczeniowa jest stosowana wśród posiadaczy spółki akcyjnej, ma również zastosowanie do spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, instytucji państwowych i komunalnych, spółdzielni produkcyjnych i innych podmiotów gospodarczych..
Wzór na obliczenia zawiera znalezisko różnice między aktywami i pasywami. Aktywa uczestniczące w rozrachunkach obejmują wszystkie aktywa instytucji, z wyłączeniem długów założycieli wierzytelności (w tym właścicieli, uczestników, akcjonariuszy) z tytułu inwestowania w kapitał docelowy na pokrycie udziałów.
Zobowiązania lub, innymi słowy, zobowiązania obejmują wszystkie zobowiązania, z wyjątkiem dochodów oczekiwanych w przyszłym okresie, z tytułu otrzymania pomocy państwa lub związanych z długoterminowym zbyciem jakiejkolwiek nieruchomości. Przychody można opisać jako kapitał własny. Zostały one usunięte z części zawierającej zobowiązania krótkoterminowe..
Wartość netto: esencja
Składa się z różne źródła kapitału, które są mobilizowane przez uczestników instytucji i są ich własnością. Następnie są przenoszone na osobę prawną i stają się ich własnym kapitałem..
Na podstawie dostępnych środków określa się potrzeba kapitału do prowadzenia działalności produkcyjnej lub świadczenia usług. Wszystko zależy od zakresu przedsięwzięcia. Głównym warunkiem normalnego funkcjonowania powinno być racjonalne rozmieszczenie bez uszczerbku dla pracy na podstawie innych artykułów.
Kapitał własny - działa w formie funduszy inwestowanych w aktywa obrotowe i długoterminowe w celu utrzymania zatrudnienia ekonomicznego.
Może zmniejszać się lub zwiększać wraz z rentownością przedsiębiorstwa lub zależeć od zmian w składzie właścicieli. Jest to różnica, która jest obliczana między całkowitym kapitałem a wszystkimi zobowiązaniami przedsiębiorstwa.
Struktura kapitału własnego obejmuje:
- Ustawowe.
- Udostępnij.
- Dodatkowe.
- Zarezerwuj.
- Zysk.
- Środki do zapewnienia przyszłych wydatków.
Dotyczy to również warunkowo ukierunkowanych wpływów finansowych, które są przekazywane ze źródeł państwowych..
Co jest wspólne między wskaźnikami?
Aby ocenić stabilność finansową i wypłacalność, eksperci współczesnej teorii i analizy ekonomicznej stworzyli wiele różnych kryteriów. Na tej liście uwzględniono aktywa netto i kapitał własny jako wskaźniki specjalne.
Konieczność pomiaru aktywów netto jest związana podwójna natura niektóre fundusze organizacji, które są w bilansie. Z jednej strony występują one w formie kapitału własnego (jako opcja, dywidendy), ale z drugiej strony są bezpośrednią własnością akcjonariuszy i pracowników.
Analiza wskaźnika pozwoli jasno zrozumieć jego wielkość i pomoże zrozumieć, ile razy przekracza on zobowiązania związane zarówno z okresami długo-, jak i krótkoterminowymi. Pomoże to ocenić poziom wypłacalności..
Dokładnie wypłacalność jest częstym czynnikiem łączącym kapitał własny z aktywami netto. Wielkość aktywów można zrównać z kapitałem własnym. Ich głównym zadaniem jest pokazanie, w jaki sposób wspierane są aktywa, na które składają się fundusze zainwestowane przez właścicieli, oraz czy ten obraz odpowiada rzeczywistości.
Pokazy akcji poziom bezpieczeństwa przedsiębiorstwa, niezbędne do jego normalnego funkcjonowania. Jeśli wskaźnik aktywów netto okaże się ujemny, możemy powiedzieć, że kapitał własny nie wystarcza i konieczna jest zmiana strategii pracy.
Główne różnice
Główną cechą wyróżniającą oba wskaźniki będą metody oceny, które są opracowywane z uwzględnieniem indywidualnych cech.
Jedną z popularnych metod, która pomaga oszacować wartość przedsiębiorstwa lub firmy, jest metoda aktywów netto. Opiera się na fakcie, że cena przedsiębiorstwa będzie równa ich cenie i uwzględnia ją wraz z poniesionymi kosztami.
Zwyczajowo przydziela się wartość jako rynek, jak to bilans. Ze względu na różne wahania gospodarki związane z takimi zjawiskami, jak inflacja, zmiany w zachowaniu podmiotów na rynku oraz niewłaściwie wybrana metoda rachunkowości, nie można mówić o ich zgodności.
W związku z tym istnieje potrzeba regulacji bilansu przedsiębiorstwa, która odbywa się w kilku etapach:
- Wstępna analiza związana z zasadnością wartości rynkowej wszystkich aktywów w bilansie.
- Ustalić zgodność między wartością bilansową a jej wartością rynkową.
- Oblicz bieżące zobowiązania na podstawie głównej wartości rynkowej aktywów ogółem.
Zaleta tej metody: dotyczy wycena aktywów, które już istnieją. Nie ma charakteru subiektywnego i jest bardziej przejrzysty. Jednak ze względu na swoją stałość brakuje mu oceny poziomu rentowności i perspektyw rozwoju..
Jeśli chodzi o metodę kosztu kapitału własnego, warto powiedzieć, że jest on stosowany w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Pomoże to również rozważyć wszystkie utracone zyski, ale należy wziąć pod uwagę okoliczności, z powodu których powstają poszczególne elementy.
Rozważany jest jeden z najtrudniejszych punktów pracy z techniką ustaw cenę akcji. Wynika to z właścicieli nabytych akcji, którzy oczekują uzyskania dochodu po podziale zysku netto pomiędzy właścicieli papierów wartościowych. Kwota otrzymana za takich właścicieli jest stała. Ponieważ oczekuje się, że zwroty zapasów zostaną odebrane w ostatniej chwili, wskaźnik ten nie jest w pełni znany.Metoda ta jest podstawą do tworzenia różnych modeli, które biorą udział w analizie firmy. Należą do nich: model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, ekonomiczna wartość dodana.
Wartości normatywne
Obliczenie wskaźnika aktywów netto jest przede wszystkim konieczne dla pożyczkodawców. Dzięki niemu mają oni możliwość weryfikacji bezpieczeństwa swoich funduszy. Pomaga również w przypadkach pilnego zamknięcia przedsiębiorstwa, wyświetlając jego przybliżoną wartość..
Ważne jest, aby wskaźnik zawsze był pozytywny. Wynik końcowy powinien idealnie przekraczać wysokość kapitału zakładowego. W tej sytuacji można śmiało powiedzieć, że firma była w stanie nie tylko zachować pierwotnie zainwestowane środki, ale także zapewnić wzrost.
Kwota aktywów netto może być niższa niż kapitał docelowy dopiero w pierwszym roku działalności. Dla firmy jest to uważane za normalne i zdrowe. Jeśli sytuacja utrzyma się w kolejnych latach, firma będzie zmuszona zmniejszyć kwotę kapitału docelowego do wielkości wskaźnika. Wymóg ten zostanie przedstawiony przez prawodawcę. Jeżeli kapitał docelowy jest niski i nie można go obniżyć do odpowiedniego poziomu, podniesiona zostanie kwestia likwidacji.
Jeśli wskaźnik jest ujemny lub zerowy, będzie można stwierdzić, że firma nie może samodzielnie rozwiązać swoich problemów finansowych, i zmuszona szukać pomocy w różnych organizacjach kredytowych, ponieważ nie posiada własnych funduszy. Ale w takim przypadku mogą pojawić się problemy: ujemna wartość poinformuje wierzycieli o wysokim ryzyku bankructwa i niemożności zwrotu środków.
Korzystając ze wzoru wyprowadzonego do wyszukiwania kwoty kapitału, ważne jest, aby poprawnie i ostrożnie pracować z bilansem przedsiębiorstwa. Wynik końcowy powinien być pozytywny. Tylko w ten sposób inwestorzy, wierzyciele, założyciele mogą zweryfikować normalne funkcjonowanie przedsiębiorstwa. Wartość ujemna wskazuje na poważne problemy w sektorze finansowym i może służyć jako przyczyna zamknięcia biura.
Dane uwzględnione w obliczeniach są pobierane za okres sprawozdawczy. Podobnie jak w przypadku pierwszego analizowanego wskaźnika kapitał własny powinien być większy niż wartość kapitału docelowego. Pomaga to utrzymać atrakcyjność inwestycyjną przedsiębiorstwa. Działa również jako wskaźnik odpowiedzialny za jakość modelu stosowanego w biznesie..
