Inwestorzy zawsze mówią o dywersyfikacji portfela akcji i obligacji, ale jaka jest różnica między tymi dwoma rodzajami inwestycji? Zobaczmy różnicę na najbardziej podstawowym poziomie. Akcje - udziały, obligacje stanowią instrumenty dłużne.
Akcje i obligacje to dwa różne sposoby pozyskiwania pieniędzy, finansowania lub rozszerzania działalności przez jednostkę. Kiedy firma emituje akcje, sprzedaje swój kawałek w zamian za gotówkę. Kiedy przedsiębiorstwo emituje obligacje, a następnie przy emisji dłużnych papierów wartościowych, uzgodniono, że będą płacić odsetki.
Obligacje
Zacznijmy od obligacji. Najłatwiejszy sposób ustalenia relacji poprzez koncepcję kredytu. Inwestując w obligacje, zasadniczo pożyczasz pieniądze wybranej firmie, korporacji lub rządowi. Ta instytucja z kolei da ci pokwitowanie spłaty pożyczki wraz z obietnicą w postaci obligacji.
Obligacje są kupowane i sprzedawane na otwartym rynku. Wahania ich wartości zależą od stopy procentowej ogólnej gospodarki. Stopa procentowa wpływa bezpośrednio na wartość inwestycji. Na przykład, jeśli masz obligację w wysokości tysiąca dolarów, która opłaca odsetki w wysokości 5% rocznie, możesz sprzedać ją według wyższej wartości nominalnej, pod warunkiem, że całkowita stopa procentowa jest mniejsza niż 5%. A jeśli stopa procentowa wzrośnie powyżej 5%, obligację można nadal sprzedać, poniżej wartości nominalnej.
Obligacje
Rynek OTC, na który składają się banki i firmy ochroniarskie, jest ulubionym miejscem handlu obligacjami, ponieważ obligacje korporacyjne mogą być notowane na giełdzie i można je nabyć za pośrednictwem maklerów giełdowych.
Posiadając obligacje, w przeciwieństwie do akcji, inwestor nie odnosi bezpośrednich korzyści z sukcesu spółki ani z wysokości zysku. Zamiast tego otrzymuje stałą stopę zwrotu. Zasadniczo oznacza to, czy będzie to udany, czy okropny rok dla firmy, nie wpłynie to na inwestycję. Twoja stopa zwrotu będzie taka sama. Stopa zwrotu jest procentem pierwotnej oferty obligacji. Procent ten nazywany jest stopą kuponu. Na przykład obligacja o wartości 1000 USD z kuponem o wartości 4% zapłaci inwestorowi 20 USD dwa razy w roku (40 USD rocznie). Na koniec okresu inwestor zwrócił pełną kwotę pierwotnej kwoty głównej, z rzadkimi wyjątkami, gdy emitent nie jest w stanie dokonać płatności.
Obligacje mają terminy wykupu. Po osiągnięciu terminu zapadalności kwota główna zapłacona z tytułu tej obligacji jest zwracana inwestorowi.
Najlepszym przykładem „bezpiecznej” obligacji jest spółka rządowa lub blue chip.
Jeśli chcesz podjąć większe ryzyko w celu uzyskania lepszej stopy procentowej kuponu, wybierz firmę o niskim ratingu kredytowym. Uważaj na niebezpieczeństwo niedotrzymania zobowiązań przez małe korporacje. Ale drugą stroną medalu jest to, że obligatariusze takich firm są preferowanymi pożyczkodawcami. Otrzymają rekompensatę dla akcjonariuszy w przypadku ruiny biznesu..Zapasy
Akcje poszczególnych spółek - tylko zapasy.
Przykład: firma kwitnie na początkowym etapie rozwoju. Właściciele chcą się rozwijać, ale nie są w stanie tego zrobić wyłącznie dzięki dochodom z operacji. W rezultacie zwracają się o rynki finansowe w celu uzyskania dodatkowego finansowania. Jednym ze sposobów jest sprzedaż części akcji na otwartym rynku, w procesie znanym jako „pierwsza oferta publiczna lub pierwsza oferta publiczna”. Osoba, która kupiła pakiet, faktycznie nabywa udziały w firmie, co czyni go współwłaścicielem. Udział w tej spółce zależy od liczby akcji, które nabył inwestor.
Podobnie jak w przypadku obligacji, możesz zmniejszyć ryzyko handlu, ostrożnie wybierając akcje, oceniając inwestycje i znaczne ryzyko różnych spółek. Oczywiście stabilna i dobrze znana korporacja ma większe szanse na stałe płatności. A akcje będą odzwierciedlać stałość firm.
Istnieją różne sposoby handlu akcjami; można je również sprzedawać jako opcje handlu kontraktami futures. Wartość niektórych akcji może rosnąć i spadać w zależności od wzrostu i spadku na giełdzie. Z tego powodu inwestowanie w akcje jest znacznie bardziej ryzykowne niż inwestowanie w obligacje..Różnica między akcjami a obligacjami dla inwestorów
Akcje, w przeciwieństwie do obligacji, mają różną wartość i są przedmiotem obrotu na giełdzie. Ich koszt zależy bezpośrednio od działalności firmy. Jeśli firma rośnie i osiąga zysk, wówczas wartość akcji jest wyższa. Jeśli firma zostanie osłabiona i upadnie - ceny akcji spadną.
Ponieważ każdy zapas reprezentuje udział własnościowy w firmie - to znaczy, że właściciel części zysków i strat firmy może odnieść korzyść, jeśli firma działa bardzo dobrze, a wartość rośnie z czasem. Jednocześnie inwestor jest zagrożony, zapasy mogą się zmniejszyć lub całkowicie wypalić w przypadku bankructwa.
Obligacje nie mają dużego potencjału do długoterminowego zwrotu z akcji, ale są preferowane przez inwestorów, dla których dochód jest priorytetem. Ponadto obligacje są mniej ryzykowne niż akcje. W przypadku zwiększonej niewiarygodności segmentów rynku zdecydowana większość obligacji ma tendencję do zapłaty pełnej kwoty kapitału na koniec okresu, a ryzyko straty jest znacznie mniejsze niż w przypadku akcji.
Wniosek
Akcje i obligacje mogą być opłacalną inwestycją. Należy jednak pamiętać, że obie opcje wiążą się z pewnym ryzykiem. Mając świadomość tego ryzyka, należy podjąć kroki w celu jego zminimalizowania i zarządzania nim, a nie odwrotnie. Kluczem do inteligentnych inwestycji są dobre badania, solidna strategia i przywództwo, któremu możesz zaufać..
